目录:

1. 了解交易风险管理的基础知识
2. 评估和识别交易风险
3. 将交易心理风险降至最低
4. 设定交易目标和风险承受能力
5. 利用订单类型进行风险管理
6. 交易中的其他风险管理策略
7. 监控和调整风险管理策略
8. 注意止损以及保证金如何影响您的交易
9. 交易中的短期与长期风险管理

了解“交易风险管理”的基础知识

风险管理是成功交易的核心。它是一个识别、评估和减轻可能影响交易和财务结果的潜在风险的过程。交易中的风险管理包括各种策略和技术，其目的是旨在保护资本、减少市场波动风险并优化收益。通过了解和实施有效的“交易风险管理”策略，交易者可以更有信心地应对金融市场的不确定性。

在本文中，我们将深入探讨在金融市场交易时可能会面临的各种风险，以及如何最大限度地降低和管理这些风险的各种方法，以提高有利交易结果的概率。

评估和识别交易风险

评估和识别交易风险对于有效管理交易风险和保障交易资本至关重要。交易者必须保持警惕，评估可能会影响其交易活动的各类风险。交易时需要考虑多种类型的风险，每种风险都有独特的考虑因素，需要加以解决，以下是差价合约交易者最常见的一些风险类型。

市场风险

市场风险可能是交易者最常考虑的风险之一，是指由于市场价格变化或影响整个市场的因素而造成损失，它包括股票、债券、大宗商品、外汇或其他金融工具的不利价格变动风险。经济事件、地缘政治发展、利率变化或供需失衡等因素都可能导致市场风险的出现，也可能会导致市场波动，如果管理不当，可能会造成巨大损失。

作为一名活跃的交易者，进行全面的市场研究并随时了解相关新闻和趋势非常重要。例如，交易者常用的一种方法是跟踪重要经济或金融数据的发布时间。在交易时会仔细查看经济日历，其中显示了各国发布宏观经济数据的时间。

数据公布的另一个例子是上市公司的财报日期，这是公司每季度公布其收入、支出、盈利能力和其他关键财务指标详情的日期。

财报和宏观经济数据的发布都会对相关资产造成相当大的波动，这就需要采取更严格的风险管理措施。

市场风险也可能来自系统性问题–如银行倒闭或经济衰退，这会导致市场恐慌情绪开始蔓延，从而引发剧烈波动。因此，了解即将发生的此类情况并谨慎交易非常重要。

流动性风险

流动性风险是指无法以理想的价格快速买入或卖出资产的风险。当某一特定交易产品的交易量或市场深度不足时，就会出现这种风险。流动性不足的市场可能导致滑点，即执行价格与预期价格不同，从而可能造成损失或退出头寸时遇到困难。

降低流动性风险有多种方法：最直接的方法是交易高交易量的产品，如欧元/美元等主要货币对或者黄金；另一种方法是在流动性较高的时段进行交易，如华尔街开市时，或者就货币对而言，在纽约和伦敦市场交汇的时段进行交易。
流动性风险也可能出现在操作过程中，比如您的经纪商无法获得足够的流动性，或者无法足够快地处理您的订单。在 PU Prime 这样与大型银行等一级流动性提供商关系密切的成熟经纪商进行交易，就可以降低这种风险。

运营风险

运营风险是包括因内部流程、人员、系统或外部事件不当或失效而造成损失的风险，它包括与交易执行、结算、技术故障、合规、欺诈和人为错误相关的风险。对于交易者来说，这可能由于经纪商端的技术故障，如伺服器中断或执行缓慢。在用户端，这可能是一切从网际网路中断到人为错误（这时有发生！），例如输入错误的订单价格。

运营风险最难预见的，但可以通过一些简单的步骤将其降到最低，比如选择一个成熟的经纪商，确保您在稳定的网络连接下进行交易，甚至您可以只在精神饱满的时候进行交易。

个人风险

这种风险来自交易者自身，通常是心理层面的。交易中的心理风险是指交易者面临的情绪和认知挑战，这些挑战会影响他们的决策、交易表现和整体健康。这些风险来自交易者在交易过程中经历的心理偏差、压力和情绪。

个人风险也可能源于交易者的个人情况，包括个人财务、时间可用性甚至认知限制等因素。最重要的在于资金并不是用于交易的唯一资源——了解这一点可以帮助交易者更经常地做出最佳交易决策。

在所有类型的风险中，个人风险是交易者最能控制的——这就是为什么了解交易心理不仅有助于交易者理解自己的决策，还能为市场走势提供宝贵的洞察力。

将交易心理风险降至最低：了解情绪和纪律

管理情绪偏差，优化交易风险管理

管理情绪偏差对于交易者优化风险管理和交易心理，从而对做出客观、明智的交易决策至关重要。控制情绪的能力是关键，因为恐惧、贪婪和过度自信等情绪偏差都会影响判断，从而导致偏离交易计划的冲动行为。认识并有效管理这些偏差对于保持纪律性和取得长期交易成功都至关重要。以下是一些相关技巧：

Tip #1：在风险管理中保持纪律性

在交易中，保持纪律是管理情绪偏差的基本方面。交易者应坚持自己的交易计划，其中包括预先确定的进出场点、仓位大小和风险管理策略。通过遵守纪律，交易者可以减少因冲动情绪反应而造成的影响，并始终专注于自己的交易目标。进行风险管理，如设置止损单和遵守预定的风险限额，有助于保持严谨的心态，并防止损失过大。

Tip #2：使用交易日志提高情绪意识

撰写交易日志是管理情绪偏差的有力工具。通过认真记录交易，包括每项决策背后的理由以及交易过程中的情绪体验，交易者可以对自己的行为模式获得宝贵的洞察力。定期回顾交易日志有助于识别反复出现的情绪偏差，并提供自我反省和改进的机会。它让交易者能够客观地分析自己的决策，识别情绪反应的模式，从而做出调整，使未来的交易更加明智。

Tip #3：寻求外部视角，实现平衡决策

寻求外部视角可以提供有价值的见解，并有助于抵消情感偏见。与交易导师接触、加入交易社区或参加论坛，可以让交易者分享经验并获得不同的观点。从其他有交易经验的人那里获得反馈，可以为交易决策提供新的视角，并有助于减轻个人情绪偏见的影响。另外同样重要的是要记住，交易社区可能会导致群体思维和同伴压力，从而对交易产生负面影响。因此，保持清醒客观的头脑非常重要。

Tip #4：练习正念以控制情绪

除了外部策略，练习正念和自我意识技巧也有助于管理情绪和情绪控制。这包括深呼吸练习、冥想和视觉化等技巧。培养自我意识可以让交易者认识并承认自己的情绪，而不会让情绪左右自己的交易决策。通过保持当下的状态并专注于手头的任务，交易者可以减少冲动反应，做出更理性、更客观的交易选择。

总之，管理情绪偏差对于优化交易风险管理和交易心理至关重要。通过认识到情绪偏差对决策的影响，并采用一些技巧，如保持纪律性、使用交易日志进行情绪感知、寻求外部视角以及练习正念等，交易者可以加强自己对情绪的控制。

设定交易目标和风险承受能力

设定交易目标和确定风险承受能力是在金融市场取得成功的关键步骤。通过将个人风险承受能力与交易策略和目标相结合，交易者可以有效地管理风险敞口并做出明智的决策。

确定个人风险承受能力对于交易者评估自己在交易活动中可以承受的风险水平至关重要。评估财务状况、情感气质和个人偏好等因素有助于交易者了解自己的风险承受能力，这种自我评估可确保交易者避免过度暴露于风险之中，以免造成过度压力或影响其做出理性决策的能力。

一旦确定了风险承受能力，将其与交易策略和目标相结合就变得非常重要。保守型交易者可能会专注于风险较低但收益稳定的策略；而激进型交易者则可能乐于承担更高的风险，以追求潜在的更大利润，同时在心理上做好承受更大损失的准备，不会被情绪所左右。

制定切实可行的交易目标是交易风险管理的另一个重要方面。目标应具体、可衡量、有时限，以提供明确的方向感，并能适当跟踪进展情况。通过制定切合实际的目标，交易者可以避免不切实际的期望，以免在市场波动期间做出冲动的决策或产生挫败感。

为了有效管理交易风险和实现交易目标，交易者必须持续监控和重新评估自己的风险承受能力。由于市场条件和个人情况可能会发生变化，因此必须定期审查并相应调整风险承受能力和目标。定期的自我反思和评估有助于交易者与风险管理战略保持一致，并适应不断变化的市场动态。

利用订单类型进行风险管理

订单类型是开始风险管理的最可行方法之一，这些是经纪商平台提供的工具，可在某些预定条件下触发开仓和平仓。下面是一些您可能需要了解的订单类型：

止损订单

止损订单的作用是在价格达到特定水平时自动平仓，该水平表明损失不可接受，它起到安全网的作用，保护交易者免受重大下跌风险。通过设置止损单，交易者可以为每笔交易设定他们愿意承受的最大损失。这样可以确保损失有限，让交易者保住交易资本，保持投资组合的整体稳定性。

止盈订单

止盈订单的设置是为了在价格达到预定水平时自动平仓，以获得满意的利润，它允许交易者在达到预期盈利目标后退出交易，以确保收益。通过设置止盈订单，交易者可以锁定利润，避免长期持有头寸，从而可能面临市场行情逆转的风险。

市价订单

市价订单是以当前市价买入或卖出证券的指令，指令会立即执行，确保快速执行，但不保证以准确的价格成交。市价订单优先考虑的是执行速度而不是价格。

限价订单

限价订单是以特定价格或更好的价格建仓的指令。买入限价订单指定买方愿意支付的最高价格，而卖出限价订单则指定卖方愿意接受的最低价格；限价订单提供价格控制，但如果市场上没有指定价格，则存在订单不能及时成交的风险。

止损订单

止损订单是在达到指定价格水平（即止损价）时开仓的指令。卖出止损单在市场价格跌至或低于止损价时触发，而买入止损单在市场价格升至或高于止损价时触发。虽然止损单能保证执行，但执行价格可能达不到预期水平。

追踪止损

追踪止损单是一种动态订单类型，允许交易者设置一个跟随市场价格一定距离的止损价格。如果市场价格向有利方向移动，追踪止损价格就会相应调整，保持指定的距离。移动止损订单用于锁定利润，同时如果市场继续向有利方向移动，则允许潜在的进一步收益。

要有效执行止损和止盈订单，交易者可以考虑以下方法：

设置适当的水平：

止损（SL）和止盈（TP）水平的确定应基于对市场条件、波动性和个人风险承受能力的全面分析和考虑。交易者应避免将水平设置得过于接近入市价，否则可能导致过早离场；也应避免设置得过于远离入市价，否则可能面临过高的风险。止损价和止盈价位通常设置在通过技术分析确定的阻力位和支撑位或其附近，具体方法可参阅此处。

考虑市场波动因素：

波动较大的市场可能需要较宽的止损水平以适应价格波动，而波动较小的市场可能允许较紧的止损水平。根据市场情况调整止损和获利水平有助于在风险和收益之间取得平衡。

遵守交易计划：

止损单和止盈单应该是定义明确的交易计划的组成部分。交易者应始终如一地使用这些订单，以确保纪律严明、始终如一的风险管理。

定期审查和调整：

交易者应根据市场情况的变化定期审查和调整止损和止盈水平，这包括追踪止损单，即调整止损水平，使其落后于有利的价格走势，从而锁定利润。

交易中的其他风险管理策略

除订单类型外，管理风险的其他方法还包括头寸大小、风险回报比、追踪止损和分散投资。

头寸大小是一种基本的风险管理工具，包括根据交易资金和风险承受能力确定每笔交易的适当规模。通过为每笔交易分配预定比例的资金，交易者可以限制潜在损失，并保持稳定的风险敞口。适当的头寸大小有助于保护交易帐户免受大幅缩水的影响，并能更好地分散风险。

风险回报率是另一个有价值的工具，交易者可以利用它来评估相对于所承担风险的潜在盈利能力。它将潜在收益（通常是盈利目标）与潜在风险（通常是止损水平）进行比较。寻求具有有利风险回报率的交易，如潜在回报高于潜在风险，可以带来长期的正期望值。正的风险回报率使交易者即使在亏损交易多于盈利交易的情况下也能实现盈利。

分散投资是一种风险管理策略，涉及将风险分散到不同的市场、工具或资产类别。通过分散交易，交易者可以减少任何单一交易或市场事件的影响。分散投资有助于降低集中投资的风险，并有可能提高投资组合的整体表现。

监控和调整风险管理策略

持续监控和评估风险管理策略对于交易者掌握市场动态和保持有效的风险缓解至关重要。金融市场是动态的，会不断发生变化，因此交易者必须相应地调整自己的风险管理策略。

定期监控风险管理策略可以让交易者发现潜在的弱点或需要改进的地方，它为回顾过去的交易、评估风险敞口以及评估所采用的风险缓解技术的有效性提供了机会。通过分析盈亏比、提款率和风险调整后收益等绩效指标，交易者可以深入了解其风险管理策略的优缺点。

监测风险管理策略时需要考虑的一个关键因素是市场条件，不同的市场环境可能要求调整风险管理方法。例如，在波动加剧期间，交易者可能需要扩大止损水平或缩小头寸规模，以应对价格波动的加剧。与此相反，在低波动期，可能需要收紧风险参数。

监控风险管理策略还包括评估外部因素的影响，如经济新闻发布、地缘政治事件或监管政策的变化。这些事件会对市场动态产生重大影响，需要调整风险管理策略。通过随时了解情况并针对这些事件调整策略，交易者可以降低潜在风险并抓住机遇。

要确定何时有必要进行策略调整，需要结合自我反省、客观分析以及对市场状况的密切关注。可能需要进行调整的一些关键指标包括：持续糟糕的交易表现、市场波动的显著变化或一系列意想不到的损失。交易者还应关注交易日志中的反馈意见，并通过与导师或交易社区接触来寻求外部观点。

当评估后认为有必要进行调整时，交易者应以系统和严谨的心态对待，这包括分析业绩不佳或风险敞口过大的根本原因，并确定需要改进的具体领域。调整可能包括修改仓位大小、完善止损和止盈水平，或根据以往交易的经验教训采用新的风险管理技术。

注意止损以及保证金如何影响您的交易

保证金交易允许交易者用相对较少的资金在市场上控制较大的仓位，它通过利用从经纪商借来的资金，提供了获得更高回报的潜力。通过使用杠杆，交易者可以放大他们的交易头寸，并有可能产生比单靠现有资金更大的利润。

不过必须注意的是，保证金交易也存在固有风险。虽然杠杆可以放大潜在利润，但也可能放大损失。这就引出了止损，这是大多数提供杠杆交易的经纪商设定的条件。止损水平通常定义为一定的保证金水平百分比。当保证金水平达到止损水平时，表明交易者的帐户缺乏足够的资产来维持未结头寸，经纪商将开始平仓，直到保证金水平恢复到止损水平以上，这通常被称为追加保证金或保证金平仓。

交易中的短期与长期风险管理

短期交易通常被称为日交易或剥头皮交易，涉及在相对较短的时间内（通常在一天甚至几分钟内）开仓和平仓。而长期交易则是指长期持有头寸，从数周到数月甚至数年不等。这两种风格都需要有效的风险管理策略，但由于涉及的时间跨度和交易动态不同，方法也不尽相同。

在短线交易中，交易节奏快，重点是捕捉微小的价格波动，这就要求交易者高度自律和灵活。短期交易的风险管理围绕严格的止损水平和快速决策展开。交易者必须做好准备，当交易出现不利于自己的变动时，迅速减少损失，因为如果不及时管理，小额损失会迅速累积。头寸大小在短期交易中也至关重要，以确保没有单笔交易对整体交易资本产生重大影响。

长期交易的风险管理则更注重资本保值和抵御市场波动，时间跨度的延长使得管理交易风险的方法更具耐心。长期交易者通常会采用更宽的止损水平，以适应市场波动，并给他们的头寸留出喘息的空间。长期交易中的头寸大小可能基于总体交易资本的百分比或交易者的风险承受能力。

长期交易者面临的挑战是，尽管市场短期波动，他们仍要坚守头寸。他们需要更加透彻的了解交易市场的基本面，并保持耐心和纪律性，让自己的头寸随著时间的推移不断发展。

在短期和长期交易中调整风险管理策略，需要考虑每种风格所面临的具体挑战，并相应地调整方法。短线交易者应关注精确的进出场点，采用严格的止损水平，并在整个交易日中积极管理仓位。而长期交易者则应强调全面的市场分析，采用较宽的止损水平以应对波动，并耐心等待交易达到预期目标。

无论是哪种交易风格，短期和长期交易的风险管理都应包括使用适当的风险回报比率、定期监控交易以及持续评估绩效指标。交易者还应该不断学习风险管理技巧和市场动态，以便在潜在风险面前保持领先。

最后思考

总之，交易行业风险管理的演变反映了对加强风险缓解战略的不断追求。随著时间的推移，技术的进步、从过去的市场事件中吸取的教训以及新出现的趋势都塑造了风险管理实践。从个人判断到量化模型和高级分析，风险管理不断发展，以满足快速变化的交易环境的需求。