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市场须知 周四公布的美国经济数据强化了美联储可能在9月20日继续加息的信心。上周初请失业金人数低于预期以及原油库存降幅大于预期，支撑了这种情绪。美元依然坚挺，徘徊在 105 美元水平附近，而股市继续下跌，因为货币进一步收紧的前景打压了投资者情绪。除了这些经济因素外，对中美贸易紧张局势升级的担忧也促使金价在亚洲早盘时段上涨。与此同时，美国全国原油供应量已降至12月以来的最低水平，为仍维持在86美元上方的油价提供支撑。 市场看点 当前对 9 月 20 日美联储利率决定的加息押注： Source: CME Fedwatch Tool 0个基点 (93.0%) 对比 25 个基点 (7.0%)  市场概括 财经日历 市场走势 美元指数， H4 在强劲的就业市场数据的支持下，美元保持了稳固的地位。美国劳工部报告称，首次申请失业救济人数从22.9万人下降至21.6万人，优于市场预期的23.4万人。该积极的数据促进了美元的看涨轨迹。目前情况，投资者将关注定于下周发布的美国通胀报告，以获得更多交易信号。 美元指数延续涨势，目前测试阻力位。然而，MACD指标显示看跌势头增强，而相对强弱指数在72，暗示该指数可能进入超买区域。 阻力位：105.25，106.25 支撑位：104.25，103.05 黄金/美元，H4 黄金价格震荡盘整，反映出缺乏令人信服的市场催化剂。投资者仍在密切关注下周的通胀数据，来判断该产品未来走势。然而，长期趋势方面，黄金市场的普遍情绪倾向于看空。该情绪转变受到好于预期的就业数据的支撑，包括非农就业数据和首次申请失业救济人数。 黄金价格目前在阻力位附近持平。然而，MACD指标显示看跌动能减弱，而相对强弱指数在40，暗示由于相对强弱指数从超卖区域大幅反弹，大宗商品可能会因技术性修正而走高。 阻力位：1925.00，1935.00 支撑位：1910.00，1895.80 欧元/美元， H4 由于美元在好于预期的经济数据的支撑下走强，欧元仍面临下行压力。然而，欧元区近期公布的GDP数据显示，欧元区经济增长增速低于预期。尽管欧洲央行（ECB）持强硬立场，但这导致欧元/美元货币对交易走势疲弱的预期。 欧元/美元已摆脱看跌趋势，并在1.0700水平找到支撑。 RSI 有迹象显示已从超卖区域上方反弹，而 MACD 已下穿超卖区域，表明该货币对可能出现技术反弹。 阻力位： 1.0760,1.0850 支撑位：1.0700, 1.0640 美元/加元，H4 受加拿大央行近期货币政策声明的影响，加元继续面临不利因素。虽然加拿大央行维持基准利率不变，但它对加拿大经济的悲观前景依然坚定。较低的GDP增长和通胀预测凸显了当前的经济挑战，给加元增加了进一步的压力。 美元兑加元 (USD/CAD) 突破压力，交易走高。MACD指标显示看涨势头增强，而相对强弱指数在65，暗示该货币对可能会将涨势延伸至阻力位，因为相对强弱指数仍高于中线。 阻力位：1.3790，1.3925 支撑位：1.3640，1.3510 美元/日元，H4 虽然美元在近期好于预期的经济数据的支撑下保持强势，但这进一步巩固了美联储进一步加息的预期。然而，在日本财务大臣言论的推动下，日元在亚洲开盘时段上涨。日本高级官员表示，货币快速波动是不可取的，他们不排除采取任何措施来应对过度波动。此言论引发市场猜测日本当局可能干预外汇市场以提振日元。Continue Reading

下周焦点：9月11日当周（GMT+3） 9 月 13 日，星期三，09:00 – 英国 GDP（环比）（7 月） 该比率从-0.1%升至0.5%，今年第二季度大幅上升。 制造业经历了异常强劲的一个月，汽车行业和通常难以预测的制药行业均显着增长。 英国是七国集团中唯一一个国内生产总值（GDP）尚未恢复至新冠疫情爆发前水平的国家。 9 月 13 日，星期三，15: 30 – 美国 消费者物价指数（环比）（8 月） 7 月份 CPI 稳定在 0.2%，符合预期。 尽管通胀正朝着有利的方向发展，但仍处于相较高的水平，美联储尚未接近考虑降息。 9 月 14日，星期四，15:15 – 欧盟 欧洲央行利率决定（九月） 8月份欧元区通胀率维持在5.3%。 一些经济学家认为，为了有效降低通胀，9月份可能需要进一步加息。 不过，一些专家认为，目前的政策调整已经足以抑制通胀。 欧洲央行（ECB）对利率决定保持“开放态度”。 9月14日，星期四，15: 30 – 美国 PPI（环比）（8 月） 7月份，生产者出厂价格指数（PPI）显示0.3%，略超预期。 这一增长主要是由服务成本回升推动的，凸显了实现 2% 目标通胀率的不可预测性。

Content: 了解交易风险管理的基础知识 评估和识别交易风险 将交易心理风险降至最低 设定交易目标和风险承受能力 利用订单类型进行风险管理 交易中的其他风险管理策略 监控和调整风险管理策略 注意止损以及保证金如何影响您的交易 交易中的短期与长期风险管理 了解“交易风险管理”的基础知识 风险管理是成功交易的核心。它是一个识别、评估和减轻可能影响交易和财务结果的潜在风险的过程。交易中的风险管理包括各种策略和技术，其目的是旨在保护资本、减少市场波动风险并优化收益。通过了解和实施有效的“交易风险管理”策略，交易者可以更有信心地应对金融市场的不确定性。 在本文中，我们将深入探讨在金融市场交易时可能会面临的各种风险，以及如何最大限度地降低和管理这些风险的各种方法，以提高有利交易结果的概率。 评估和识别交易风险 评估和识别交易风险对于有效管理交易风险和保障交易资本至关重要。交易者必须保持警惕，评估可能会影响其交易活动的各类风险。交易时需要考虑多种类型的风险，每种风险都有独特的考虑因素，需要加以解决，以下是差价合约交易者最常见的一些风险类型。 市场风险 市场风险可能是交易者最常考虑的风险之一，是指由于市场价格变化或影响整个市场的因素而造成损失，它包括股票、债券、大宗商品、外汇或其他金融工具的不利价格变动风险。经济事件、地缘政治发展、利率变化或供需失衡等因素都可能导致市场风险的出现，也可能会导致市场波动，如果管理不当，可能会造成巨大损失。 作为一名活跃的交易者，进行全面的市场研究并随时了解相关新闻和趋势非常重要。例如，交易者常用的一种方法是跟踪重要经济或金融数据的发布时间。在交易时会仔细查看经济日历，其中显示了各国发布宏观经济数据的时间。 数据公布的另一个例子是上市公司的财报日期，这是公司每季度公布其收入、支出、盈利能力和其他关键财务指标详情的日期。 财报和宏观经济数据的发布都会对相关资产造成相当大的波动，这就需要采取更严格的风险管理措施。 市场风险也可能来自系统性问题–如银行倒闭或经济衰退，这会导致市场恐慌情绪开始蔓延，从而引发剧烈波动。因此，了解即将发生的此类情况并谨慎交易非常重要。 流动性风险 流动性风险是指无法以理想的价格快速买入或卖出资产的风险。当某一特定交易产品的交易量或市场深度不足时，就会出现这种风险。流动性不足的市场可能导致滑点，即执行价格与预期价格不同，从而可能造成损失或退出头寸时遇到困难。 降低流动性风险有多种方法：最直接的方法是交易高交易量的产品，如欧元/美元等主要货币对或者黄金；另一种方法是在流动性较高的时段进行交易，如华尔街开市时，或者就货币对而言，在纽约和伦敦市场交汇的时段进行交易。流动性风险也可能出现在操作过程中，比如您的经纪商无法获得足够的流动性，或者无法足够快地处理您的订单。在 PU Prime 这样与大型银行等一级流动性提供商关系密切的成熟经纪商进行交易，就可以降低这种风险。 运营风险 运营风险是包括因内部流程、人员、系统或外部事件不当或失效而造成损失的风险，它包括与交易执行、结算、技术故障、合规、欺诈和人为错误相关的风险。对于交易者来说，这可能由于经纪商端的技术故障，如伺服器中断或执行缓慢。在用户端，这可能是一切从网际网路中断到人为错误（这时有发生！），例如输入错误的订单价格。 运营风险最难预见的，但可以通过一些简单的步骤将其降到最低，比如选择一个成熟的经纪商，确保您在稳定的网络连接下进行交易，甚至您可以只在精神饱满的时候进行交易。 个人风险 这种风险来自交易者自身，通常是心理层面的。交易中的心理风险是指交易者面临的情绪和认知挑战，这些挑战会影响他们的决策、交易表现和整体健康。这些风险来自交易者在交易过程中经历的心理偏差、压力和情绪。 个人风险也可能源于交易者的个人情况，包括个人财务、时间可用性甚至认知限制等因素。最重要的在于资金并不是用于交易的唯一资源——了解这一点可以帮助交易者更经常地做出最佳交易决策。 在所有类型的风险中，个人风险是交易者最能控制的——这就是为什么了解交易心理不仅有助于交易者理解自己的决策，还能为市场走势提供宝贵的洞察力。 将交易心理风险降至最低：了解情绪和纪律 管理情绪偏差，优化交易风险管理 管理情绪偏差对于交易者优化风险管理和交易心理，从而对做出客观、明智的交易决策至关重要。控制情绪的能力是关键，因为恐惧、贪婪和过度自信等情绪偏差都会影响判断，从而导致偏离交易计划的冲动行为。认识并有效管理这些偏差对于保持纪律性和取得长期交易成功都至关重要。以下是一些相关技巧： Tip #1：在风险管理中保持纪律性 在交易中，保持纪律是管理情绪偏差的基本方面。交易者应坚持自己的交易计划，其中包括预先确定的进出场点、仓位大小和风险管理策略。通过遵守纪律，交易者可以减少因冲动情绪反应而造成的影响，并始终专注于自己的交易目标。进行风险管理，如设置止损单和遵守预定的风险限额，有助于保持严谨的心态，并防止损失过大。 Tip #2：使用交易日志提高情绪意识 撰写交易日志是管理情绪偏差的有力工具。通过认真记录交易，包括每项决策背后的理由以及交易过程中的情绪体验，交易者可以对自己的行为模式获得宝贵的洞察力。定期回顾交易日志有助于识别反复出现的情绪偏差，并提供自我反省和改进的机会。它让交易者能够客观地分析自己的决策，识别情绪反应的模式，从而做出调整，使未来的交易更加明智。 Tip #3：寻求外部视角，实现平衡决策 寻求外部视角可以提供有价值的见解，并有助于抵消情感偏见。与交易导师接触、加入交易社区或参加论坛，可以让交易者分享经验并获得不同的观点。从其他有交易经验的人那里获得反馈，可以为交易决策提供新的视角，并有助于减轻个人情绪偏见的影响。另外同样重要的是要记住，交易社区可能会导致群体思维和同伴压力，从而对交易产生负面影响。因此，保持清醒客观的头脑非常重要。 Tip #4：练习正念以控制情绪 除了外部策略，练习正念和自我意识技巧也有助于管理情绪和情绪控制。这包括深呼吸练习、冥想和视觉化等技巧。培养自我意识可以让交易者认识并承认自己的情绪，而不会让情绪左右自己的交易决策。通过保持当下的状态并专注于手头的任务，交易者可以减少冲动反应，做出更理性、更客观的交易选择。 总之，管理情绪偏差对于优化交易风险管理和交易心理至关重要。通过认识到情绪偏差对决策的影响，并采用一些技巧，如保持纪律性、使用交易日志进行情绪感知、寻求外部视角以及练习正念等，交易者可以加强自己对情绪的控制。 设定交易目标和风险承受能力 设定交易目标和确定风险承受能力是在金融市场取得成功的关键步骤。通过将个人风险承受能力与交易策略和目标相结合，交易者可以有效地管理风险敞口并做出明智的决策。 确定个人风险承受能力对于交易者评估自己在交易活动中可以承受的风险水平至关重要。评估财务状况、情感气质和个人偏好等因素有助于交易者了解自己的风险承受能力，这种自我评估可确保交易者避免过度暴露于风险之中，以免造成过度压力或影响其做出理性决策的能力。 一旦确定了风险承受能力，将其与交易策略和目标相结合就变得非常重要。保守型交易者可能会专注于风险较低但收益稳定的策略；而激进型交易者则可能乐于承担更高的风险，以追求潜在的更大利润，同时在心理上做好承受更大损失的准备，不会被情绪所左右。 制定切实可行的交易目标是交易风险管理的另一个重要方面。目标应具体、可衡量、有时限，以提供明确的方向感，并能适当跟踪进展情况。通过制定切合实际的目标，交易者可以避免不切实际的期望，以免在市场波动期间做出冲动的决策或产生挫败感。Continue Reading