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市场焦点 在摩根大通总裁杰米-戴蒙对美联储和俄乌战争引发的 “经济飓风 “的影响发出尖锐警告后，美国股市在6月的第一天下跌。周三标普500指数下跌0.7%，道琼斯指数下跌0.5%，纳斯达克指数下跌0.7%。 在交易时段反弹后，主要股指在美国制造业数据稳健和戴蒙在投资会议上发表评论后出现下滑。根据美国供应管理协会(Institute for Supply Management)的数据，美国5月份的制造业增长速度超过预期，这表明经济可能不像许多人认为的那样疲软。 3月初，当美国及其盟国对俄罗斯发动一波制裁时，美国总统乔-拜登站在白宫说，他们要对 “普京的战争机器进行有力打击”。 但是，随着乌克兰战争接近其第100天，这台机器仍然在很大程度上运作。俄罗斯正被大量的现金所推动，今年平均每天可能有8亿美元–而这只是这个商品超级大国从石油和天然气中获得的收入。 多年来，俄罗斯一直充当着一个巨大的商品超市的角色，销售世界上永不满足的需求。不仅是能源，还有小麦、镍、铝和钯。对乌克兰的入侵促使美国和欧盟重新思考这种关系。这需要时间，尽管欧盟本周采取了进一步措施，就俄罗斯石油进口问题达成了妥协协议。 主要货币 重点仍然是通货膨胀和增长，以及政策制定者是否会继续收紧货币政策。周三，加拿大央行将利率提高50个基点至1.5%。决策者表示，他们准备在必要时采取更有力的行动，以实现2%的通胀目标。 美国5月ISM制造业采购经理人指数升至56.1，超出预期。活动的意外飙升提振了美元，减少了对美国国债的需求。然而，在挥之不去的通胀担忧和加息猜测中，收益率也上升，10年期美国国债收益率达到2.95%的盘中高点。 大宗商品挂钩货币兑美元表现最好，澳元兑美元保持涨势，收于0.7190附近，而美元兑加元在1.2600附近徘徊，之后反弹至目前的1.2630价格区间。 日元表现最差，美元兑日元在周四早盘飙升至130.18左右。欧元兑美元大幅走弱，收于1.0650价格区域，而英镑兑美元收盘时略低于1.2500。 技术分析 1）欧元兑美元（EURUSD；4小时图） 欧元兑美元周三下跌，延续了昨天开始的下滑，并跌至1.066关口以下的每周低点，因为美元对其竞争对手的力量继续聚集。该货币对在开盘时走低，并在欧洲时段保持看跌压力，然后在美国交易时段早期刷新日低至1.065区域。该货币对现交投于1.0669，日内录得0.59%的跌幅。在美元重新走强的情况下，欧元兑美元保持在负面区域，因为强于预期的美国经济数据帮助美元找到了需求。5月份ISM制造业PMI升至56.1，显示美国制造业的商业活动继续扩张。欧元方面，欧洲央行管理委员会成员罗伯特-霍尔兹曼今天的鹰派言论未能提振欧元兑美元走高，他表示，由于通胀创下历史新高，需要加息50个基点。 在技术方面，RSI指标位于38，表明随着RSI继续向南，该货币对正面临沉重的看跌压力。至于布林线，价格走出了较低的布林线，所以可以预期会有强烈的下行趋势延续。总之，我们认为市场将是看跌的，因为该货币对正走向测试1.0622的支持。跌破该支撑可能为近期的损失开辟道路。 阻力：1.0736, 1.0786, 1.0846 支撑：1.0622, 1.0549, 1.0464 2）英镑兑美元（GBPUSD；4小时图） 英镑兑美元周三暴跌，被沉重的看跌势头包围，并向1.2500区域延伸下滑，因为投资者关注英国经济的疲软。该货币对在前半天保持了下行的牵引力，然后跌至1.2490水平以下的日低，并扩大了日内的损失。在撰写本报告时，英镑保持在负面区域，当天损失了0.98%。风险厌恶情绪和美国债券收益率走高都支撑了今天的美元，因为在乐观的美国ISM制造业PMI数据公布后，美国股市大幅暴跌。对于英镑来说，对生活成本危机的担忧依然存在，因为英国5月制造业PMI数据显示，英国制造业活动扩张速度为2021年1月以来最弱。美联储和欧盟政策差异的扩大，也可能继续成为凯布尔的逆风。 在技术方面，RSI指标位于32，表明下行趋势正在保存力量，近期前景的看跌转变得到确认。对于布林线，价格走出了下限，表明可以预期强劲的趋势延续。总之，我们认为只要1.2588阻力线保持不变，市场就会看跌。如果英镑兑美元跌破1.2390的支撑，并开始使用该水平作为阻力，那么该货币对可能向1.2341延伸下滑。 阻力：1.2588, 1.2659, 1.2761 支撑：1.2390, 1.2341, 1.2180 3）美元兑加元（USDCAD；4小时图） 在加拿大央行周三决定将隔夜利率上调50个基点后，美元兑加元重新获得了一些上升动力，并向1.2670区域回升。该货币对在美国早盘时段跌至1.262水平以下的日低后攀升至日高，但随后目睹了新的卖盘，抹去了所有的日涨幅。在撰写本报告时，美元兑加元交投于1.2637，日内下跌0.10%。加拿大央行鹰派人士表示，利率需要进一步上升，如果需要，他们准备采取更有力的行动，以实现其实现2%的通胀目标的承诺，这使卢比被抬高。除此之外，原油价格的飙升也成为与大宗商品挂钩的加元的尾巴，并拖累美元兑加元对走低，因为WTI已经反弹到每桶117美元的区域。随着北美和欧洲进入驾驶高峰期，以及上海的疫情封锁现在已经结束，黑金的近期前景仍然看涨。 在技术方面，RSI指标位于37，表明由于RSI保持在中线以下，更倾向于下行。对于布林线来说，价格失去了上行的力量，向布林线下端下跌，因此下行的牵引力应该持续存在。总之，我们认为市场将看跌，因为该货币对正在测试1.2636支撑。如果四小时收盘价低于该支撑，将有利于下行的继续。 阻力：1.2679, 1.2721, 1.2859 支撑：1.2634, 1.2580, 1.2541

市场焦点 美国股市在5月的最后一天恢复交易，并在上周的积极情绪转变后小幅收低。道琼斯工业平均指数下跌0.67%，收于32990.12点；标准普尔500指数下跌0.63%，收于4132.15点；纳斯达克综合指数下滑0.41%，收于12081.39点。在昨天的交易过程中，能源板块的表现更糟。欧盟已经同意禁止从俄罗斯进口大部分原油，从而使油价飙升。然而，由于欧佩克也同意暂停俄罗斯的石油生产协议，油价很快就下跌了。 基准的美国10年期国债收益率攀升至2.862%。 在经济方面，澳大利亚的GDP数据将被公布，中国、德国、英国和美国的PMI数据也将被公布。在美国交易时段的晚些时候，加拿大银行将公布其利率决定。 主要货币 美元指数在昨天的交易中上涨了0.41%。这一上涨结束了美元指数的三天连跌。债券收益率上升和股票市场的不确定性帮助美元对其他主要外币的汇率上升。 欧元兑美元在昨天的交易中下跌了0.41%。欧元区通胀飙升和经济前景疲软都给欧洲央行的宽松货币政策增加了压力。尽管欧洲央行最近发出了鹰派口吻，但央行将如何应对货币紧缩仍有待观察，可能会进一步增加经济复苏的下行压力。 英镑兑美元在昨天的交易中下跌了0.39%。广泛的美元需求结束了英镑的四天连胜。市场参与者将关注今天英国和美国的PMI数据。 美元兑加元在昨天的交易中下跌了0.07%。尽管美元走强，但由于欧盟新近达成的对俄罗斯石油出口的制裁，油价飙升，加元仍然领先。 技术分析 1）欧元兑美元（EURUSD；4小时图） 欧元兑美元周二下跌，未能延续之前的涨势，在风险厌恶的市场情绪下，继续深陷1.075区域以下的负面区域交易。该货币对被沉重的看跌势头所包围，在欧洲尾盘跌至1.069水平以下的日低，随后反弹，收复部分日内跌幅。该货币对现交投于1.0732，日内录得0.40%的跌幅。在美元全面走强的情况下，欧元兑美元保持在负面区域，因为随着美国市场参与者从长周末归来，美债收益率上升帮助美元找到了需求。此外，美国公布的消费者信心指数也支撑了美元，因为5月份的消费者信心指数为106.4，好于预期的103.9。对于欧元来说，欧洲央行的紧缩预期应该有助于限制欧元/美元对的损失，因为最新的通胀数据高于预期，而且欧元区货币市场现在预计欧洲央行在年底前会加息115个基点。 在技术方面，RSI指标位于52，表明随着RSI不断向北发展，上行的力量已经恢复了。至于布林线，价格从低位反弹，并向移动平均线上升，因此可以预期上行趋势的延续。总之，我们认为市场将看涨，因为该货币对可能会重新测试1.0786阻力。同时，上升的RSI指标也反映了牛市信号。 阻力：1.0786, 1.0846, 1.0921 支撑：1.0651, 1.0594, 1.0549 2）英镑兑美元（GBPUSD；4小时图） 英镑兑美元周二走低，从月度高点回撤，在市场情绪低迷的情况下进一步走弱至1.2600关口下方。该货币对在当天开始时目睹了大量卖盘，并在进入美国时段时跌至1.256水平以下的日低，然后重新获得上行牵引力，消除了日内的一些损失。在撰写本报告时，英镑保持在负面区域，当天损失了0.30%。隔夜美联储理事克里斯托弗-沃勒的鹰派言论给美国国债收益率提供了强有力的支持，并提振绿盘走高，因为他支持在几次会议上加息50个基点，直到通胀回落到央行的目标。对于英镑来说，对生活成本危机和2022年晚些时候英国可能出现的经济衰退的担忧，继续对英镑兑美元施加看跌压力。投资者现在预计，英国央行的巨额加息将对英国经济造成影响，这使得英镑难以聚集看涨的动力。 在技术方面，截至发稿时，RSI指标为52，表明随着RSI在中线附近保持平缓，上行的力量正在丧失。对于布林线，价格未能越过移动平均线，并小幅回撤，表明可以预期一些下行趋势。总之，我们认为只要1.2652阻力线保持不变，市场就会看跌。但突破该水平可被视为牛市信号，并为向1.2761的额外收益打开大门。 阻力：1.2652, 1.2761, 1.2865 支撑：1.2501, 1.2341, 1.2180 3）美元兑加元（USDCAD；4小时图） 由于加拿大央行预计将在周三宣布加息50个基点，美元兑加元保留了其看跌势头，周二跌至1.263关口附近的一个月新低。该货币对在上半天与1.266~1.268区域进行了调和，然后开始出现新的卖盘，并在进入美国时段后抹去了所有的日内涨幅。在撰写本报告时，美元兑加元交易于1.2642，日内下跌0.10%。由于卢比在加拿大央行会议前全面上涨，美元见证的复苏未能支持美元兑加元。除此之外，原油价格的下跌也未能削弱与商品挂钩的卢比，并推动美元兑加元走高，尽管WTI在盘中早些时候几乎触及120美元大关后回落至每桶114美元区域。欧盟27国领导人就俄罗斯石油禁运达成协议的消息给油价提供了支持，因为欧盟同意在年底前逐步取消90%的俄罗斯石油进口。 在技术方面，截至发稿时，RSI指标为32，表明该货币对正面临沉重的看跌压力，因为RSI保持在超卖区附近。对于布林线，价格仍然在下限附近受到压力，因此下行的牵引力应该会持续下去。总之，我们认为市场将看跌，因为该货币对正在测试1.2634的支撑。如果货币对跌破上述支撑，预计会有进一步的损失。 阻力：1.2679, 1.2721, 1.2859 支撑：1.2634, 1.2580, 1.2541