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“金融交易”指的是在金融市场买卖金融工具，目的是从这些资产价格波动中获利。它涉及根据各种因素做出决策，包括市场知识、市场分析和风险管理策略。 金融市场是什么？ 金融市场是指个人、机构和组织进行金融资产交易的市场。它泛指任何证券的交易，促进借贷双方之间的资金转移，并允许投资者参与各种交易和投资机会。换句话说，金融市场的存在是为了实现流动性，让资金流向需要的地方。 金融市场在经济体内分配资本和资源方面发挥著至关重要的作用。例如，金融市场为公司和政府提供了一个通过向投资者发行证券（如股票和债券）来筹集资金的机制，这些资金可用于业务扩张、基础设施建设或其他用途。 金融市场的类型 根据不同的分类标准，金融市场可以有多种分类方式。根据交易的金融资产类型，金融市场可分为以下几种类型： 外汇市场 外汇市场又称外汇交易市场，是全球最大、流动性最强的金融市场，它涉及货币的买卖。外汇市场的主要目的是通过让参与者将一种货币兑换成另一种货币来促进国际贸易和投资。货币之间的汇率根据经济指标、利率、地缘政治事件和市场情绪等因素进行波动。 贵金属市场 贵金属市场涉及黄金、白银、铂金和钯金等贵金属的交易，因其稀有性和工业用途而受到重视。贵金属作为大宗商品进行交易，可通过全球各种交易所进行买卖。贵金属市场受供求动态、全球经济状况、地缘政治事件和投资者情绪等因素的影响。贵金属通常被视为一种价值储存手段，是抵御通货膨胀和货币波动的保值工具。 大宗商品市场 大宗商品市场涉及农产品（小麦、玉米、大豆）、能源产品（原油、天然气）、贵金属（铜、铝）和其他原材料等实物商品的交易。大宗商品可以通过期货合约、现货合约和差价合约进行交易，其价格通常会受全球供需、天气状况、地缘政治事件和政府政策等因素的影响。 指数市场 指数市场指的是金融指数交易，重点是与指数表现挂钩的衍生品交易。指数是一篮子股票、债券或其他资产的组合，代表特定市场、行业或资产类别。著名的指数包括标准普尔 500 指数、道琼工业平均指数（DJIA）和富时 100 指数。投资者可以通过指数期货、指数期权和交易所交易基金（ETF）等金融工具进行指数交易。指数的表现受指数所包含的个股或资产以及更广泛的市场条件的影响。 ETF市场 ETF市场涉及交易所交易基金的交易，包括买卖通常跟踪指数的投资基金份额。ETF是在证券交易所交易的投资基金，它们旨在跟踪特定指数、商品、行业或资产类别的表现，通过单一的可交易工具为投资者提供多样化的相关资产组合。ETF为投资者提供灵活性、流动性和透明度，它们在整个交易日内均可买卖，与股票类似。 股票市场 股票市场是为上市公司的股票交易提供便利，投资者可以通过证券交易所买卖股票。股票市场为公司提供了一种通过向投资者出售股权来筹集资金的方式。投资者可以从股价上涨和股息中获利，股市通常是受公司特定因素、经济指标、行业趋势、新闻和投资者情绪的影响。 债券市场 债券市场又称债务市场或固定收益市场，涉及债券的买卖。债券是政府、市政当局和公司为筹集资金而发行的债务工具，投资者购买债券，实质上是借钱给发行人，以换取定期支付利息和到期归还本金。债券市场为政府和公司提供了一个为其运营和项目融资的平台。债券价格和收益率受利率、信用评级、经济状况和市场需求等因素的影响。 金融市场处于何处 有些市场通过所谓的交易所运作，充当促进交易和传播价格信息的平台。还有一些市场，如外汇市场，是分散的，并不通过任何交易所运作，这种市场被称为 OTC（场外交易）市场。 国际货币基金组织在世界各地设立了多个国际金融中心。其中包括： 另一个用于评估金融中心重要性的指标是全球金融中心指数，该指数根据金融中心的竞争力和对全球金融活动的整体吸引力进行排名。根据该指数，全球共有五个国际金融中心： 金融市场的参与者 金融市场是一个动态而复杂的生态系统，金融交易参与者的角色和动机各不相同。主要金融交易参与者有一些简单的分类标准： 投资者 vs. 投机者 投资者和投机者都是金融交易市场中积极的参与者，但他们的方法和目标不同。投资者通常是定期购买股票或债务证券的个人或公司，其主要目标是长期获得经济收益。他们通常更多的关注基本面分析、公司业绩和经济趋势等因素，以做出明智的投资决策，力求找到价值被低估的资产，并从价格上涨、股息或利息支付中获益。 然而投机者则是从事各种金融工具的交易，包括大宗商品、债券、股票和货币对，目的是在短期内赚取高于平均水平的利润。投机者通常更关注价格波动和市场趋势，而不是相关资产的内在价值，他们依靠技术分析、市场情绪和其他短期指标来预测价格走势，并利用短期市场的低效率。投机者通常会承担较高风险，并可能利用杠杆放大潜在收益。 金融市场的利益相关者 在对金融市场有了基本了解之后，现在是时候来认识一下各个利益相关者了： 机构交易者 vs. 散户交易者 金融交易参与者的另一个重要区别在于机构交易者与散户交易者的分类。机构交易者是指银行、金融服务公司和共同基金公司等在金融市场上进行大量投资的大型实体。这些机构参与者通常代表客户或股东管理重要的投资组合，并且通常采用长期投资策略。由于其交易规模和影响市场情绪的能力，可以对市场走势产生重大影响。 散户交易者则包括参与股票市场的个人投资者和小团体。散户交易者通常资金规模较小，以个人资金进行交易，他们往往更积极地参与市场，频繁交易，寻求短期机会。散户交易者通常依赖在线交易平台，并可能采用各种策略，包括当日交易和波段交易，以利用短期价格波动。 散户交易者的类型 在金融交易中，散户交易者有多种类型，每种类型的散户交易者都有自己独特的特点、时间范围和策略。散户交易者通常会选择符合自己风险承受能力、投资目标和交易偏好的方法。值得注意的是，他们也可以根据市场情况和具体目标，综合运用这些策略。以下是一些常见的散户交易者类型： 日间交易者 日间交易者从事短期交易，在一个交易日内建仓和平仓。他们的目的是利用日内价格波动，从快速的价格变动中获利，他们通常是利用技术分析、图表形态和短期交易策略来执行交易。 波段交易者 波段交易者旨在捕捉几天到几周的中期价格走势，他们通过分析技术指标、图表形态和市场趋势，以确定潜在的进场和出场点。与日间交易者相比，波段交易者持有头寸的时间更长，他们寻求从中短期的价格波动中获利。 头寸交易者 头寸交易者采取长期策略，持有头寸长达数周、数月甚至数年，他们注重基本面分析、宏观经济因素和长期市场趋势，以确定具有增长潜力的资产。头寸交易者的目标是从长期价格上涨而非短期市场波动中获利。 剥头皮交易者 剥头皮交易者是指超短期交易者，他们在一天内执行大量交易，旨在从每笔交易中获取小额利润。剥头皮交易者依靠快速执行、快速决策，并经常使用自动交易系统来利用快速的价格变动。 算法交易者 算法交易者使用计算机算法，根据预定义的策略自动执行交易，这些策略可以基于技术指标、统计模型或其他量化方法。算法交易盛行于高频交易和其他量化交易策略，利用速度和效率来执行交易。Continue Reading

市场焦点 周二随着科技股反弹，美国股市终于结束了连续三天的下跌。市场正在关注将于周三公布的一项重要的美联储货币政策，预计美联储将自2018年以来首次加息。道琼斯工业平均指数上涨近600点，纳斯达克综合指数飙升2.9%。标准普尔500指数迎来了四天来的首次上涨，上涨2.1%，至4262.45点。 新冠病毒疫情恶化，覆盖了中国超过28个省份。东莞市已下令员工在家工作，并封锁工厂中心。2020年东莞的出口占中国出口的24%以上，是中国第五大GDP贡献者，产出为1703.1亿美元。 针对俄罗斯入侵乌克兰，主要国家对俄罗斯实施国际制裁。由于制裁，俄罗斯外汇储备的很大一部分被冻结，主要用于偿还主权债务。周三，俄罗斯将为两只欧元债券支付1.17亿美元的利息。市场担心俄罗斯可能会拖欠债务，这是几十年来的第一次。 主要货币 在召开FOMC会议之前，金价连续第三天下跌，下跌了1.68%，周二收于1719美元。尽管这种贵金属在俄罗斯-乌克兰冲突以及低经济增长和高通胀的共同作用下反弹，但随着俄罗斯-乌克兰局势的缓和以及加息在即，它抹去了大部分涨幅。 随着周三FOMC会议的临近，欧元兑美元跌破1.1000水平。预计美联储将宣布2018年以来首次加息，增加市场对美元的胃口。 WTI原油价格仍然承压，交易价格低于每桶100美元。与此同时，布伦特原油的交易价格也低至每桶98.79美元，跌幅为7.6%。中国新冠肺炎疫情以及俄乌代表团的再度谈判令市场感到不安。 技术分析 英镑兑美元（GBPUSD；4小时图） 在触及我们先前估计的支撑位1.3018后，英镑交易因新的看涨情绪而上涨。较好的英国失业率帮助提升了英镑兑美元的汇率。在经济方面，美国定于今天晚些时候公布核心零售销售数据。好于预期的零售销售数据可以作为FOMC周四重要利率决定的最后一分钟指标。 在技术方面，英镑能够防守1.3018支撑位，但无法突破1.3096关口。截至发稿时，英镑的RSI指标位于43.47。在4小时图上，英镑的交易价格低于50、100和200日均线。 阻力：1.3185 支撑：1.2998, 1.2876 欧元兑美元（EURUSD；4小时图） 欧元在我们先前估计的支撑位1.0893找到了强劲的买盘支撑。在亚洲和英国交易时段，欧元兑美元汇率攀升。然而，随着美国交易时段的开始，由于美国国债收益率上升和美国股市强劲反弹，欧元兑美元失去了大部分早盘涨幅。俄罗斯和乌克兰之间的冲突继续对欧洲供应链造成严重破坏，并继续给欧元区带来通胀压力。 在技术方面，欧元兑美元在1.10949价格区域仍面临强大阻力。该货币对的支撑位也稳定在1.0893。该货币对的RSI指标目前位于46.65。在四小时图上，欧元兑美元目前在50、100和200日均线下方交易。 阻力：1.1003 支撑：1.0893, 1.0845 黄金（XAUUSD；4小时图） 黄金继续面临强大的抛售压力，因为市场参与者预计乌克兰政府和克里姆林宫将很快达成协议。黄金在亚洲交易时段下跌超过20美元，在整个英国交易时段继续下跌。美联储周四的关键利率决定将使美元和贵金属进一步波动。 在技术方面，我们之前估计的支撑线1918美元为黄金的急剧下跌提供了一个暂停。截至发稿时，黄金的RSI指标为34.41。在四小时图上，黄金在50和100日均线下方交易，但是在200日均线上方交易。 阻力：1999 支撑：1918

市场焦点 美国市场周一涨跌互现，开启了重要的一周，在FOMC利率决定即将到来之际，俄乌谈判仍在继续。道琼斯工业平均指数收盘持平，纳斯达克综合指数下跌2.04%，S&P下跌0.7%。标准普尔500指数和纳斯达克综合指数结束了过去八周以来的第七个交易日下跌。 周一几家科技公司的股价大幅下跌，原因是中国爆发的新冠肺炎疫情引发了人们的担忧，即限制措施可能会再次出台，损害现有的供应链。苹果公司下跌2.6%，英特尔公司下跌3.1%。上周末，中国政府下令在拥有1750万居民的深圳实施封锁。与此同时，香港科技和金融中心的所有企业都被勒令关闭或在家办公。 FOMC会议将于本周举行，预计美联储将开始退出疫情期间提供的大规模经济援助。在乌克兰危机之际，市场普遍预计美联储将于周三加息，以应对前所未有的通胀。预计周三利率将上升0.25个百分点或25个基点。 主要货币 由于俄乌冲突的发展，周一WTI下跌5.7%，黄金每盎司下跌1.2%。随着市场评估乌克兰当前的紧张局势，焦点已经转移到FOMC货币政策即将产生的结果上。 欧元兑美元周一从周低点反弹，收于1.09396。由于德国的批发价格指数好于预期，上涨了16.6%，欧元兑美元汇率略高于美元。 英镑兑美元下跌0.28%，交易价格为1.30013。由于对中国救助俄罗斯的担忧加剧，英镑走软。10年期债券上涨2%后，美元指数略高于99。 技术分析 英镑兑美元（GBPUSD；4小时图） 在亚洲交易时段，英镑在新的一周开始走低。随着美国股票期货在新交易周开始时稳步上涨，股市反映了更好的市场情绪。在经济方面，美联储FOMC将公布利率决定，市场参与者预计美国基准利率将上调25个基点；此外，欧洲央行也将在同一天宣布利率决定。 在技术面上，英镑继续在1.3018-1.3096区间交易。我们先前估计的1.3018的支撑位依然坚挺。英镑的RSI指标最后出现在39.74，目前的交易价格低于50天、100天和200天的均线。 阻力：1.3185 支撑：1.2998, 1.2876 欧元兑美元（EURUSD；4小时图） 随着对乌克兰和俄罗斯之间紧张局势的乐观情绪复苏，市场参与者重新点燃了欧元的牛市行情。然而，随着美联储将于本周四晚些时候宣布利率政策，欧元兑美元可能再次面临强大的抛售压力。美国和欧洲央行之间的利差将继续吸引市场参与者买入美元。 在技术方面，欧元兑美元从我们估计的支撑位1.0893强劲反弹。围绕1.1003价格区域形成了一个新的直接阻力位。截至发稿时，该货币对的RSI指标位于52.68。目前，欧元兑美元的交易价格高于50天的SMA，但低于100天和200天的SMA。 阻力：1.1003 支撑：1.0893, 1.0845 黄金（XAUUSD；4小时图） 在新的交易周开始时，黄金遭遇了新的抛售压力。对乌克兰和俄罗斯之间紧张局势的乐观情绪重燃，引发了对贵金属的持续抛售。截至发稿时，黄金正在每盎司1956美元附近盘整。由于黄金和美元仍然是世界上最主要的避险资产，如果乌克兰和俄罗斯本周晚些时候达成协议，黄金的价格可能会大幅波动。 技术面，黄金找不到突破2000美元阻力位的动力。我们先前估计的1961美元支撑位也仍然疲软，而进一步下跌的支撑位预计在每盎司1918美元左右。黄金的RSI指标目前为40.48。目前黄金在50日均线下方交易，但在100和200日均线上方交易。 阻力：1999 支撑：1961, 1918