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市场焦点 由于投资者开始相信美联储将在未来几个月维持宽松政策，美国股市攀升至创纪录高位。纳斯达克100指数上涨超过1%，而道琼斯工业平均指数仅上涨0.06%。标准普尔500指数收盘上涨0.47%，医疗保健股领涨，金融股表现不佳。 中美两国商务部长同意推进贸易和投资联系。乔·拜登上任之后，两国正在慢慢恢复官方接触，但尚不清楚美国计划如何处理去年签署的所谓“第一阶段”协议。加拿大皇家银行资本市场有限责任公司（RBC Capital Markets LLC）亚洲货币战略主管阿尔文谭（Alvin Tan）表示：“从这个意义上来讲，这是积极的，因为两国都在加强经贸交流，但是还没有出台改变游戏规则的决定或公告，我不会过于兴奋。” 巴塞尔银行监管委员会（Basel Committee on Banking Supervision）对银行资产负债表上持有加密资产提出了最严格的资本要求。该委员会建议对银行的风险敞口应用1,250%的风险权重，这意味着在当前8%的最低资本要求下，银行需要为每1美元的加密资产持有1美元的资本。委员会深感关切的是，这些不稳定资产的增长可能危及全球金融稳定，因此所需资本必须足以吸收全部注销，而不会使储户和银行的其他优先债权人遭受损失。 欧洲央行保持政策利率不变，以下是彭博社总结的政策声明的要点： 疫情采购将继续以比今年早些时候高得多的速度进行。 新的经济预测仍然认为2023年的通胀率为1.4%，远低于欧洲央行的目标。 管理委员会就购买速度和一些不同的观点进行了辩论。 主要货币 尽管美元情绪消极，但欧元兑美元仍然处于低位。欧元疲软可能是由于欧洲央行宣布加大货币支出。与此同时，5月份美国消费者物价指数（MoM）上涨0.6%，为10多年以来的第二大涨幅。通货膨胀数据显示，二手车、房屋、机票和服装的成本稳步增长。美国劳工部（Labor Department）的数据显示，二手车价格的快速上涨占CPI月度总涨幅的1/3。剔除波动性食品和能源的核心消费物价指数同比上涨3.8%，为1992年以来的最高水平。好于预期的通胀应该会迫使美联储更快的开始缩减规模，这提振了美元。但是，由于我们在市场上看到了截然相反的反应，这相当于暗示投资者正在接受了美联储关于通胀的短期表态，美元看跌偏好可能会从这里恢复。 英镑暂时搁置了一些担忧，并在周四美元走软的情况下上涨0.4%。除了欧盟在执行北爱尔兰议定书上的分歧，英国也面临着可能会延迟重新开放的情况。Delta病毒变体正在未接种疫苗的人群中蔓延，备受期待的“自由日”可能会从6月21日推迟到7月初。 技术分析 纽元兑日元（NZDJPY；日线图） 纽元兑日元仍由78.6%的斐波那契额水平制成。在过去两周，新西兰联储鹰派发言冲击的大部分收益已被波动的交易时段抹去。价格正在重新测试从去年11月开始的上升趋势线，鉴于目前缺乏灵感的市场情绪，价格可能会保持不变。要让看涨的倾向继续存在，就需要强烈的向上偏离。在北方，最近的阻力在80.1左右，接下来就是81.1。 阻力：80.1, 81.1, 82.2 支撑：78.7, 76.84, 75.5 美元兑瑞士法郎（USDCHF；日线图） 美元兑瑞士法郎未能突破0.899，因为SM20仍是该货币对的坚实上限。SMA20出现了假突破，直接与0.904的软阻力竞争，但由于缺乏后续需求，上行势头迅速消退。随着熊市重回主导地位，美元兑瑞郎似乎将以较低低点收盘，这可能为近期的盘整阶段提供一个出口。在南方，直接支撑位在0.885左右，接下来就是0.878的六年低点。 阻力：0.904, 0.908, 0.916 支撑：0.885, 0.878 黄金（XAUUSD；日线图） 美国消费物价指数发布后，金价一度触及1870美元，随后迅速回落至1890美元上方。我们目睹了黄金买家又一次强有力的辩护，价格甚至没有机会通过上升趋势线。值得一提的是，SMA20仍然是黄金的有效动态支撑线。然而，鉴于今天股票和黄金走势呈正相关，我们对近期黄金的走向有些谨慎。投资者应该谨慎等待一个明确的突破，这可能将由下周的FOMC会议提供。 阻力：1922, 1956, 2000 支撑：1870, 1890, 1847

市场焦点 由于投资者对美国周四发布的通胀报告做好了准备，美国股市喜忧参半。标准普尔500指数和道琼斯工业平均指数分别下跌0.18%和0.44%，以科技股为主的纳斯达克指数小幅上涨0.03%。工业股和金融股拖累了标准普尔500指数，抹去了科技股的所有涨幅。“即使通胀率高于华尔街的预期，美联储也不会改变路线。”纳提克斯投资经理（Natixis Investment Managers）Esty Dwek表示：“现在有很多观望的情况，只是认为这将会让市场大吃一惊。”我们已经看到债券市场的一些变化，10年期美国国债收益率下降了6.3个基点，至1.471%。 中国5月份的生产者价格指数（PPI）飙升至9%，为2008年以来的最高水平。进口商品成本的飙升推动了出厂价格的上涨。然而，消费者通胀率仅同比增长1.3%，低于1.6%的预期。由于重新开放期间的竞争激烈，企业不愿将昂贵的投入价格转嫁给消费者。随着中国政府通过打击金融市场对大宗商品的投机和囤积行为来抑制大宗商品价格，这种情况将得到缓解。 证交会主席加里·根斯勒（Gary Gensler）呼吁对支撑美国股市交易的规则进行基础广泛的审查。根斯勒说，他要求该机构的工作人员检查与股票交易相关的问题，包括所谓的最佳执行要求。在GameStop公司和AME娱乐控股有限公司等迷因股票大幅波动之际，市场交易规则受到了审查。 主要货币 经过几次波折，美元指数上升至90.00水平，但专业股与前几天相比似乎变化不大。在备受期待的美国消费者物价指数（CPI）和欧洲央行（ECB）货币政策声明发布之前，有一些有趣的数据值得一看。美国国债收益率创下3月以来的新低，而股市几乎没有波动。 欧元兑美元见顶于1.2218，收盘时小幅上涨至1.2177左右。欧洲人可能会保持他们的利率和谨慎的货币政策。在经济复苏的早期阶段，欧洲央行不太可能提及退出欧元区。 英镑兑美元昨日下跌0.27%，收于1.4100水平附近。该货币对目前面临新的冠状病毒担忧的阻力。“存在出现第三次大规模浪潮的风险—我们无法确定这一浪潮的规模，它可能远低于第二次浪潮，也可能在同一数量级。”英国流行病学家尼尔·弗格森（Neil Ferguson）在最近的一次采访中说。目前占主导地位的新冠肺炎三角洲变种被认为比最初的变种传播性高60%。英国在过去24小时内报告了超过7500例新病例，这是自2月份以来的最高纪录。 技术分析 美元兑加元（USDCAD；日线图） 美元兑加元仍处于1.20至1.215区间，但最近情况略有不同。尽管油价不断攀升，国债收益率不断下跌，但加元已经连续三天走高，主要原因是市场一直认为，即将公布的美国消费者物价指数（CPI）将高于上月，并迫使美联储重新考虑降息。除此之外，自上周以来，该货币对的交易量缩减至10万左右，加上乐观的MACD直方图，也暗示了投资者对美联储未来政策的积极态度。 阻力：1.215, 1.225, 1.237 支撑：1.20, 1.192 欧元兑瑞典克朗（EURSEK；日线图） 自四月初以来，欧元兑瑞典克朗就一直处于下行轨道。在6月4日因令人失望的欧洲零售销售数据而暴跌之后，该货币对目前交易价格远低于其SMA20，如果欧洲央行决定在其货币政策声明中继续刺激支付，向10.00水平的下行牵引力将会增强。技术指标似乎与基本面同步波动。MACD直方图显示为负，而RSI指标徘徊在50以下。 阻力：10.10, 10.20, 10.30 支撑：10.00, 9.875, 9.75 英镑兑日元（GBPJPY；4小时图&日线图） 英镑兑日元的昨日暴跌85点。沉重的抛售压力来自英国未能在脱欧谈判中与欧盟达成协议。此外，冠状病毒三角洲变异体的传播引发了人们的猜测，即英国政策制定者可能会推迟6月21日的封锁接触，进一步压低了该货币对。今日早些时候，英镑兑日元突破了20日SMA，本周早些时候MACD柱状图转为负值，但RSI指标仍处于看涨区间。考虑到即将到来的东京奥运会的潜在不确定性，这些复杂的技术因素意味着购买力仍然具有弹性。 阻力：155.30, 156.70 支撑：154.48 153.88

市场焦点 随着投资者在等待周四公布的大型消费物价指数，美国股市周二保持平静。三大股指收盘时波动不到0.1%。与此同时，10年期美国国债收益率跌至一个月来的最低水平，为1.536%。 这位帮助塑造美联储长期通胀预期的经济学家表示，央行需要着手消减其大规模债券购买计划。20年前美联储理事会前主席布莱恩·萨克（Brian Sack）表示，所谓的5Y5Y远期盈亏平衡通胀率升至一个水平，进一步上升对央行来说是个问题。上述利率上个月达到了2.55%的七年高点，这意味着市场参与者预计未来5年的平均通胀率为2.55%。关于通胀的辩论正在升温，劳伦斯·萨摩斯（Lawrence Summers）等经济学家警告称，拜登的基础设施计划将使美国经济过热，但财政部长珍妮特·耶伦（Janet Yellen）表示，该计划不足以导致通胀过度。 美国正在放松对加拿大、法国和德国在内的许多国家的旅行警告。疾病防控中心将61个国家从“四级”降低到“三级”，建议在全面接种疫苗的情况下旅行，并将50个国家和地区从“二级”降低到“一级”。 美国国税局（IRS）要求国会授权收集价值超过10000美元的加密货币交易数据。国税局局长查尔斯·雷蒂格（Charles Rettig）估计，每年约有一万亿美元的税收从国税局的加密空间中流失。或许对数据探测能力的一个更为迫切的需求是打击这些数字货币的非法使用，对企业计算机网络实施勒索软件攻击的犯罪分子越来越多地要求使用这些数字货币。 主要货币 外汇市场的波动是由美元驱动的，美元上涨，其他货币下跌。随着交易员等待美联储向市场抛出新东西，波动性极其低迷，在此之前，大多数货币对将保持在一个狭窄的范围内。 日元是近年来七国集团中表现最差的。日元兑美元下跌6%，兑澳元贬值6.5%，兑新西兰元贬值7%，兑加元贬值11.3%。随着发达经济体竞相淘汰新冠肺炎，日本明显落后了。据《福布斯》报道，只有2.8%的人至少解中国一次疫苗，只有1%的人接种了两次疫苗。由于对疫苗接种的广泛不信任，日本政府很难实施其接种计划，这种不信任感在日本国内已经存在了几十年。也就是说，当看到进一步延长紧急封锁和推迟夏季奥运会时我们不会感到惊讶。随着日本国内经济衰退持续，日本投资者将加大海外搜寻收益率的力度，企业也在寻求海外并购扩张。资金外流可能会进一步拖累日元。 技术分析 欧元兑美元（EURUSD；日线图） 欧元兑美元从下跌突破了两个月的上升趋势线，这一举措是由上周四公布的乐观ADP数据引发的。事实上，非农数据的不乐观本身并没有使欧元回到趋势线之上，这表明交易者可能在未来几周倾向于美元的有利环境。截至目前，价格上限为1.22的23.6%斐波那契水平，属于1.225至1.217之间的更广泛的盘整范围。我们预计交易将是横向的，直到周四的美国消费者物价指数有所不同。 阻力：1.22, 1.235, 1.246 支撑：1.21, 1.203 欧元兑瑞郎（EURCHF；日线图） 自3月以来，欧元兑瑞郎一直处于下行通道之中。在被1.1大阻碍拒绝后，价格现在看起来要挑战另一轮1.09的关口，这标志着28.2%的斐波那契水平。我们看到该货币对有一个不错的W形，但未能超过1.1，这促使卖出订单大量涌入，并证实看涨反转是无关紧要的。熊市中期应该还是占优势。进一步下跌，如果突破1.1，欧元兑瑞郎可能会触及下行通道的下限。 阻力：1.1, 1.112 支撑：1.09, 1.074, 1.067 澳元兑纽元（AUDNZD；日线图） 澳元兑美元从之前新西兰联储的鹰派冲击中收复了大部分失地。该货币对在周二设法重获1.072。我们认为1.072的防守可能会更强，因为SMA20和水平阻力线汇合了。也就是说，它离以前的趋势线不远，现在可以充当动态阻力。鉴于新西兰联储相对更鹰派的立场以及新西兰更好的经济前景，我们坚持对该货币对的看跌观点。新西兰的失业率为4.7%，澳大利亚为5.5%。 阻力：1.08, 1.1 支撑：1.065, 1.052, 1.04