Monthly Archives: March 2021

市场焦点 在美国交易时段开始时，一些全球最大的科技公司继续抛售股票，拖累整个股市，而美国国国债收益率飙升至1.6附近。然而，随着DOP买家的出现，三大指数都出现了大幅反弹，推动了大型科技股的午后反弹。今天股市的戏剧性转变是由于国债收益率在达到1.6%后更加稳定。 美国经济报告发布后，美国国债收益率今日触及一年高点，而曲线的一个关键部分暗示，美联储最早可能在明年晚些时候加息。基准10年期国债收益率上升了1.6%，因为良好的非农就业数据强化了经济即将反弹的前景。然而，5年期国债收益率是导致当天下跌的部分曲线，反应了对美联储政策的中期预期，随着对美联储收紧政策早于预期的押注而上升。 中国国家立法机关今天召开了年度会议。中国政府为今年设定了一个保守的经济增长目标，将重点转移到更长期的挑战上，比如降低对美国技术的以来。增长目标更加温和，设定在6%以上，远低于预期，而预算赤字预计降至GDP的3.2%。与美国相反，美国政府正在推动一项新的刺激计划，而中国的目标是在经济反弹的情况下实行正常化政策。下面显示的信息是中国经济的反弹和走向。 市场数据 主要货币 在美国非农就业数据强劲后，欧元兑美元跌至1.19水平。在美国经济2月份创造了379,000个就业岗位，打破了182,000的增长预期后，该货币对扩大了其负面立场。随着经济走向反弹，美元走强。此外，美国债券收益率的飙升也提振了美元的走强，推动欧元兑美元汇率走低。 自2019年以来，WTI股市首次飙升至66美元。油价继续利用周四乐观的欧佩克+会议的余晖，欧佩克+宣布将保持产量基本稳定。市场预计，欧佩克+将决定恢复每日高达100万桶的供应，这表明前景乐观。 随着市场权衡股市下跌和就业岗位增加，黄金价格出现波动。由于对经济反弹的预期，黄金今年暴跌 10%以上。金价已遭遇八个交易日以来的第七次下跌，跌至1700美元附近，此前美联储未能阻止美国债券收益率最近的上涨。另一方面，最近黄金的负面趋势也可以从ETF投资者的持股中看出。最近几天，由黄金支持的ETF出现了长期资金外流，使持有水平降至2020年6月以来的最低水平。也就是说，黄金的看涨押注减少了。 技术分析 欧元兑美元（EURUSD；日线图） 由于美国非农就业人数增加，欧元兑美元向1.1900水平延伸。在日线图上，该货币对仍然看跌，因为它继续留在上升通道和50、100SMA中。由于RSI指标尚未达到超买状态，该货币对已成功突破1.1945的支撑位，朝着1.1695的下一个支撑位前进，因此该货币对有望进一步向南延伸。从好的方面来看，升至1.20可能会为看跌者打开一条通往看涨趋势的道路。 阻力：1.1945, 1.2349 支撑：1.1695, 1.1492, 1.1290 英镑兑美元（GBPUSD；四小时图） 从短期来看，英镑兑美元遭受下行势头，继续跌破50、100SMA。此外，预计看跌势头将继续，因为RSI指标仍高于30，这超出了超卖的情况。未来几个交易日，价格预计在1.3851-1.3748区间波动。从更大的角度来看，英镑兑美元的前景仍然保持谨慎乐观，尽管它现在仍处于月度上升通道，而且正在加深。 阻力：1.3851, 1.4000, 1.4180 支撑：1.3748 黄金（XAUUSD；日线图） 在跌破1700美元后，黄金在周末之前的获利回吐中开始反弹。在短期内，黄金将因RSI指标到达超卖状态而回弹，MACD将开始变弱，这意味着从熊市到牛市的趋势；此外，黄金已经达到了布林带的下带，这也暗示着一种撤退。然而，在日线图的大图中，黄金仍然是看跌趋势，因为它处于6个月的下降趋势，位于50SMA的下方。下行方面，如果黄金未能反弹，跌破下行通道；这将确认下一个支撑位1687.34美元的加速下行压力。 阻力：1754.90, 1796.69, 1830.47 支撑：1687.34

市场焦点 美联储主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）拒绝推回最近国债收益率的飙升后，美国股市受到冲击。纳斯达克100指数将损失从2月份的高点扩大到近10%。与此同时，标准普尔500指数周四下跌1.17%，能源和公用事业股票领涨，金融和材料类股落后。 以下是彭博社从杰罗姆·鲍威尔的演讲中得到的重要启示： 美联储认为劳动力市场离其目标还有很长的路要走，这意味着随着未来几个月复苏的进展，央行行长们要保持耐心。 强调我们今年看到的通货膨胀率上升可能是暂时的。 鲍威尔表示，他注意到最近债券市场动荡的动向，如果他观察到无序的市场和持续收紧的金融条件，他会感到担忧。 我们看到的长期利率上升反应了日益增长的乐观情绪，因此好事多于坏事。 市场数据 主要货币 周四，在美联储主席杰罗姆·鲍威尔拒绝推回不断上升的债券收益率，从而为美元提供了支撑后，欧元兑美元大幅下跌。他会出，经济前景越来越乐观，央行不会加息，直到通胀率在一段时间内超过2%。美国10年期国债收益率继昨日的6.67%之后，又飙升了3.7%，当日收于1.541左右。 澳元和新西兰元在北美时段承压，分别下跌0.62%和0.76%。周五，中国全国人大和美国非农就业市场的波动性可能相对较大。 尽管采购经理人指数乐观，但英镑仍下跌0.46%。英国建筑采购经理人指数跃升至53.3，超过了预测的51。令人鼓舞的数据表明，经济复苏非常顺利。与此同时，财政大臣里希·苏纳克（Rishi Sunak）推迟了解决英国创纪录预算赤字的措施，而是专注于复苏筹集更多资金。 鲍威尔演讲之后，金价刷新八个月低点为1691美元，收盘于1700美元左右。自1月份以来，黄金价格上涨了10.7%，主要是由于新冠肺炎疫情的消退、疫苗的推出以及最近债券收益率的飙升。此外，周三大型黄金ETF的持有量连续第13天下降，这是自2016年12月以来最长的一次。 原油是当天的最终赢家，WTI和布伦特原油期货分别上涨了4.4%和4.5%。看涨的欧佩克+头条让油价活了下来。4月份，石油组织一致同意保持产量不变。布伦特原油今年已上涨30%，至每桶68美元。欧佩克+一直信守承诺，在整个第一季度减产，以消除去年积累的过剩。 技术分析 欧元兑美元（EURUSD；日线图） 欧元兑美元跌破其长期上升趋势线，并有望挑战1.193的水平支撑。随着美元走强，蓝色上行趋势线最近受到压力，这一突破表明长期牛市即将结束，空头将掌权。然而，在任何重要的抛售力量出现之前，卖家需要压低1.193的支撑。我们不能完全排除假突破的可能性。无论是哪种情况，投资者都会谨慎地等待市场提供明确的信号。日线图中的MACD支持熊市。 阻力：1.21, 1.217 支撑：1.193, 1.178, 1.163 英镑兑日元（GBPJPY；周线图） 英镑兑日元连续12周上涨，自去年12月以来价格上涨了7.85%。更重要的是，它毫不犹豫地战胜了多重组利。过度看涨的趋势可能会面临一些障碍，因为RSI指标目前为76.1，这是我们在周线图上可以看到的罕见数字，上次出现这种过热水平是在2014年12月。也就是说，我们预计下周将出现回落，可能回落至149.43的近支撑位，这与之前的上升趋势线一致。 阻力：152.83, 155.48 支撑：149.43, 145.9, 141.17 黄金（XAUUSD；日线图） 对于黄金的买家来说，这又是一个悲伤的日子，价格正在下降到下跌通道的下限。这种黄色金属的价值受到全球债券收益率飙升的极大抑制，投资者对这种突然的上涨有些怀疑。也就是说，我们预计价格将向1765美元的50%斐波那契方向反弹，因为RSI指标过度延伸至超卖区，目前为止是27.6。拒绝这种阻力将为空头提供一个强有力的确认信号，以恢复熊市向南运行。不利的一面是，61.8%的斐波那契支撑位1691美元可能会给最近强劲的抛售偏好带来一些摩擦。 阻力：1765, 1823 支撑：1691, 1600

市场焦点 美国国债收益率飙升至1.4859%，导致美国市场下跌，这加剧了人们对经济反弹不均衡导致估值过度紧张的担忧。随着10年期国债收益率飙升，标准普尔500指数连续第二天下跌。纳斯达克100指数下跌2.5%。此外，美国劳动力市场和服务业（ADP非农就业）的疲弱经济数据也对股市产生了负面影响。道琼斯工业平均指数是唯一一个没有下跌太多的指数，领先于波音公司（Boeing Co.）和摩根大通（JPMorgan）。 在美国，立法者正走向颁布乔·拜登的第一个疫情救济法案的最后阶段；与此同时，乔·拜登拒绝削减额外的事业福利，因为就业水平仍处于水下，接近被新冠肺炎袭击一年后的2015年水平。 英国财政部长Rishi Sunak宣布，随着疫情支持达到570美元左右，英国公司税将在2023年达到25%。而且根据Sunak的说法，英国是不会允许债务持续上升的，所以英国会高度关注其承受能力；与此同时，Sunak还宣布冻结个人所得税起征点，取消了随着通货膨胀起征点继续增加而产生的增量福利。 市场数据 主要货币 美国报告称，美国南部（尤其是德克萨斯州）炼油厂遭遇深度冻结后，石油库存出现创纪录下降，此后油价飙升。原油期货今天上涨3.5%，为一周内最大的盘中涨幅。此外，今年迄今为止，油价已飙升逾25%，原因是欧佩克+继续限制产量，并预计随着疫苗在全球推广，需求将出现反弹。 基准10年期国债收益率攀升至6.8%，为自上周四政府债券惊人抛售以来的最高水平。与此同时，随着原油价格飙升，未来五年的预期年通胀率自2008年以来首次超过2.5%。高通胀预期也来自乔·拜登疫情救助计划，该计划可能很快会获得通过。收益率上升开始引起美联储的注意，周四杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）的演讲吸引了所有人的目光。 在英国财政部长Rishi Sunak宣布新的预算、税收和其他支持经济的措施之后，英镑扩大了收益。到2022年底，货币市场现在对英格兰银行10个基点的加息进行定价。鹰派对英国央行政策市场预期的重新定价，似乎为英镑提供了一些支持。 技术分析 英镑兑美元（GBPUSD；4小时图） 英镑兑美元今天在1.40上方有所反弹，继续表现出对突破1.4000心理阻力的犹豫。主要阻力位于1.4180，这是一个非常重要的关口。在4小时图中，由于该货币对处于上升趋势和100SMA，该货币对仍然看涨；与此同时，MACD线位于信号线上，看涨势头得到了MACD的支撑。如果英镑兑美元能够成功突破1.40以上的水平，它将打开整体继续上升趋势的道路，并推动市场走向1.4180的阻力。不利的一面是，如果该货币对跌破1.3851的当前支撑位，那么它将有可能在1.3748处测试三个月的支撑位，有可能将短期趋势转为看跌模式。 阻力：1.4000, 1.4180 支撑：1.3851, 1.3748 美元兑日元（USDJPY；日线图） 随着美国国债收益率上升，美元兑日元继续向北延伸。短期内该货币对可能会出现回调，因为RSI指标已经达到超买状态，而且该货币对已经达到布林带上带。如果没有，预计会在107.7处看到下一个撤退点，这就是下一个阻力位。从更大的角度来看，美元兑日元仍然处于始于2016年的长期下行通道。 阻力：107.7, 109.24, 111.14 支撑：106.16, 104.26, 101.19 欧元兑美元（EURUSD；日线图） 欧元兑美元在日线图上保持中性，在1.2050价格区间交易；与此同时，RSI指标似乎也处于中间位置，目前为45。在上行方面，从1.2349突破将打开一条路径，随着上行通道的突破，扩大其看涨势头。不利的一面是，如果欧元兑美元突破1.1978的当前支撑，那么它可能会在1.1748处走向下一个临时支撑。 阻力：1.2349 支撑：1.1978, 1.1748, 1.1562