Monthly Archives: January 2021

市场焦点 随着投资者在本周开始出现谨慎态度，股价接近历史高点，美国股市五个交易日以来首次下跌。房地产和通信服务行业领跌标准普尔500指数，能源企业是基准指数中涨幅最大的行业。随着美国国债收益率上升的支持，美元兑所有主要货币走强。 令投资者担忧的是，当世界主要地区都在努力应对这场疫情的时候，股市出现过热，估值也在上涨。 基准国债收益率上周突破1%，原因是押注民主党议员将实施大规模指出计划，以推动经济复苏摆脱疫情。此举重置了对一系列资产类别的预期，并引发了关于较高收益率是否可能危及当前宽松金融环境的辩论。10年期美国国债收益率周一攀升至1.136%，为三月份以来的最高水平。 周一比特币暴跌，价格下跌高达20%。一些投资者表示，这种数字货币最近的上涨违背了逻辑，且英国金融监管机构发表声明表示，加密领域的消费者应该做好损失所有资金的准备。代币交易价格下跌13%，至33160美元。 市场数据 主要货币 美元正处于自9月份以来最大的三天涨势，因为众议院将于周三审议一项针对特朗普总统的弹劾条款。在周二大规模期权到期之前，欧元和日元保持较低水平。在年初对美元有利的季节性趋势支撑着美元。 根据商品期货交易委员会的数据，在截止1月5日的一周内，由于投机账户减少了对欧元、英镑和澳元的长期押注，美元也有所上涨。 美元兑日元的弹性最大，而大宗商品货币领跌；挪威克朗表现最差。美元兑日元上涨0.2%，至104.15；之后攀升至104.40，为一个月以来最高水平。交易员表示，日元可能会向104.00水平靠拢，12亿美元将于周二到期。 技术分析 澳元兑美元（AUDUSD；4小时图） 由于美元走强威胁到与大宗商品挂钩的货币，澳元收到了冲击和压力。由于美元势头和中澳的紧张局势，该货币对在前一天跌至一周最低。尽管新冠肺炎的蔓延和美国的政治紧张加剧了美国和中国之间的紧张局势，对美国政府大规模刺激的预期削弱了疫苗的支持，希望可以赶走熊市。 从技术角度来看，短期SMAVG指标下滑至负向，但长期仍保持上行势头。另一方面，RSI指数收于42.5，暗示着有些许看跌引导。总之根据技术指标的指示，澳元走势似乎不太明朗。此外，市场消息会影响价格变化，尤其是全球贸易消息。 阻力：0.7778, 0.78 支撑：0.7691, 0.7647, 0.762 欧元兑美元（EURUSD；4小时图） 随着美国国债收益率攀升，美元从上周触及的近三年低点回升，欧元兑美元延续了本周初的下跌趋势。随着价格变动，欧元似乎突破了M型肩，然后跌至多日低点。 在移动平均线方面，短期指标出现死亡交叉，长期指标表明看跌的前景。在RSI指数方面，该指标维持在33的看跌区域，这是非常接近过度寻找的区域。 从技术角度来看，我们预计欧元将在下行趋势的压力下继续。然而，价格走势表明，1.2151和1.2078是关键的支撑支点。 阻力：1.2211, 1.2251 支撑：1.2138, 1.2078 黄金（XAUUSD；4小时图） 随着美元连续小幅上涨，黄金全天连续波动，国债收益率升至近9个月来的最高水平，这通常是黄金的负面走势。这两个因素都降低了黄金的受约束性，从而降低持有固定收益的动机，也不需要对冲通胀。 在移动均线方面，短期指标有死亡交叉，长期指标表示看跌前景。另一方面，RSI指标为35，一度从17的过度寻找区域回落，但现阶段仍深陷熊市势头。根据以下建议，我们预计黄金市场仍将保持目前的价格通道，即第一个支撑位和阻力之间的差距。此外，如果价格连续反转，第三个支点应该是关键的支持水平。否则，市场看似会继续跌至前年低点。 阻力：1865, 1878, 1900 支撑：1843, 1827, 1814

市场焦点 在当选总统乔·拜登表示，他将公布数万亿美元进一步救助计划的细节，以重振世界最大的经济体，股市攀升至历史高点。受零售商和房地产公司的带领，标准普尔500指数股市连续第四天上涨。纳斯达克100指数表现优异，特斯拉公司（Tesla Inc.）连续第11个交易日飙升。与此同时，KBW银行指数停止了三天内超过10%的反弹。矿工们加入了抛售黄金和白银的队列。 在美国国会大厦被围困和民主党横扫国会的一周内，随着投资者更多关注财政援助的前景，所有股市基准都创下纪录。拜登在12月份令人沮丧的就业报告之后，呼吁提供新的援助，包括2000美元的刺激支票。14万人的工资下降凸显了新冠肺炎感染病例的激增对部分经济造成了更大的损失。 美联储副主席理查德·克拉里达（Richard Clarida）表示，尽管随着疫情的消退，经济有望走强，但他预计央行不会在今年开始缩减资产购买。包括芝加哥联邦储备银行行长查尔斯·埃文斯（Charles Evans）和亚特兰大的拉斐尔·博斯蒂克（Raphael Bostic）在内的一些政策制定者本周表示，如果经济反弹足够强劲，他们可能支持在年底前降低购买速度。 市场数据 主要货币 美元兑日元保持周涨幅，但仍无法突破104。澳元在美股早盘时攀升至0.7800，但在美元恢复强劲后，澳元回落至较低的0.7730区域，因为美元指数回升至90以上的门槛。对欧元兑美元而言，尽管有欧盟成功获得额外3亿辉瑞生物公司疫苗剂量的好消息，以及好于预期的德国贸易数据和法国工业产出数据，美元走强和欧元表现不佳将该货币对拉低至1.2200以下。 10年期美国国债收益率攀升4个基点至1.12%。德国10年期国债收益率上涨不到1个基点，至-0.52%。英国10年期美国国债收益率上涨不到1个基点，至0.288%。 由于美国就业人数和钻机数量数据公布之前，牛市的调查超过51美元的11月高点，购买WTI的兴趣依然没有减弱。 技术分析 英镑兑美元（GBPUSD；4小时图） 在美国比预期还糟糕的劳动力市场数据公布之后，市场反应似乎普遍迟钝，因为在撰写本报告时，该货币对只是暂时恢复到1.360的价格水平，并暴跌至1.3547左右。这可能是因为，尽管12月份美国劳动力市场数据出人意料的低，但市场认为该数据已经过时，因为大规模疫苗的接种和民主党控制的政府加大财政刺激力度，正在推动美国经济增长前景好转。 从技术角度来看，一个下降的三角形和一个即将到来的该货币对15天和60天SMAVG形成的死亡十字，都表明英镑正在形成一个向下倾斜的价格。如果英镑在1.3547支撑位之下实现了确定性突破，空头可以预期在1.3505处看到下一个支撑位。另一方面，多头正在等待突破1.3620的阻力位，这样他们就可以从不断下降的低位中解脱出来。 阻力：1.3620, 1.3700 支撑：1.3547, 1.3505, 1.3450 美元兑加元（USDCAD；4小时图） 加元在美国早盘时大幅上涨，甚至一度突破了1.2740的门槛，但低于预期的美国劳动力市场数据限制了加元的反弹。目前，加元汇率略低于1.2725左右的每日高点。市场在得知这些数字后的最初反应是将美元指数推高至90以上，但很快会转向南方，因为市场开始认为这些数字可能会使美联储未来的决定保持温和。 从技术角度来看，加元仍处于低位，60日均线不断暗示该货币对的看跌趋势。最重要的是，尽管该货币对当天大幅飙升，但RSI指数仍徘徊在50附近左右，表明没有形成交易偏差。从好的方面来看，在将涨幅限制在1.2770之前，多头必须首先在1.2735上方找到接受度。另一方面，在将加元拉回1.2650的多年低点之前，空头需要将价格回落至1.2673的支撑。 阻力：1.2735, 1.2770, 1.2815 支撑：1.2673, 1.2650 黄金（XAUUSD；4小时图） 黄金今天大幅下跌，跌至1808美元（最近一次出现是在2020年12月初），目前交易价约为1840美元。在卖家跌破1900美元的心理阻力后，大幅下跌，黄金的广泛疲软被认为是由较长期美国实际债券收益率的反弹引发的，这也归因于美元走强。技术上来看，短期的SMAVG仍在支撑黄金的看涨走势；与此同时，随着RSI指数触及超卖区域，黄金很可能在短期内向上修正。短期向上修正也受到一下事实的支持：0.618斐波那契回撤接近黄金目前正在争夺的1843美元阻力位。 阻力：1865, 1878, 1900 支撑：1843, 1827, 1814

市场焦点 美国国会大厦发生暴力事件一天后，股市上涨，投资者坚定地关注更多刺激措施的前景，以及乔·拜登就任总统后局势平静的可能性。 美国所有主要股票基准都有望创下新高，标准普尔500指数近70%的 表现良好，纳斯达克100指数上涨2.5%。代表经济活动的道琼斯运输平均指数也攀升至创纪录水平。加拿大皇家银行资本市场上调该股评级后，特斯拉公司（Tesla Inc.）股价飙升，指出该公司此前的看跌观点“完全错误”。另一个引人注目的呼吁来自高盛集团（Goldman Sachs Group Inc.），该集团表示，由于对金融援助和加息的乐观情绪，银行已经重新“流行”起来。比特币在突破4万美元之后大幅下跌。 众议院院长南希·佩洛西（Nancy Pelosi）和参议院民主党领袖查克·舒默（Chuck Schumer）要求唐纳德·特朗普（Donald Trump）总统的内阁立即解除他的职务，并威胁说，如果他们不采取行动，将发起弹劾他的新运动。民主党人已经在众议院占多数，他们将控制参议院和总统职位，为拜登实现他的立法议程和重塑经济铺平道路。 数据显示，美国服务提供商的增长意外加快，因为商业活动和新订单的增加有助于抵消就业指标的下降。达拉斯邦储备银行（Federal Reserve Bank）行长罗伯特·卡普兰（Robert Kaplan）表示，官员们不应该干预以减缓债券收益率的上升，因为随着经济复苏，这种情况可能会发生。 市场数据 主要货币 随着新兴市场货币普遍走软的溢出效应削弱了美元兑10国集团货币，以及美元空头被平仓，周四美元上升至一周高点。美国10年期国债收益率升至3月以来的最高水平。 随着实际货币突破了美元头寸，以及墨西哥比索和离岸人民币等货币的疲软渗透到了10国集团的货币中，美元指数两周多来涨幅最大。离岸人民币下跌0.4%，而南非特下跌2.7%，创下三个多月以来的最大单日跌幅。 在10国集团中，加元的弹性最大，日元和瑞士法郎领跌。以为驻纽约的交易员表示，在快速资金需求下，美元兑日元汇率升至12月15日以来的最高水平。该交易员补充道，由于快钱账户接触了美元兑人民币的跌势，日元也开始走弱。 技术分析 澳元兑美元（AUDUSD；4小时图） 澳元扭转周四早盘的跌幅，同时在周五亚洲早盘市场收于0.777-0.775附近。澳元兑不得不承受美国政治戏剧的负担，这主要引发了美元的上涨，同时打破了前一天的两天上涨趋势。然而，对美国刺激计划的希望推动华尔街基准指数在当天结束时上涨，并有利于澳元看涨趋势的回归。 从SMAVG的角度来看，短期和长期的指标都保持上升趋势。另一方面，RSI指标高于50，然后保持在57附近，表明看涨的知道。因此，我们是进一步推动市场的最佳选择。相反，0.78的心理支持将是短期内的另一个重大负担。 阻力：0.7778, 0.78 支撑：0.7691, 0.7647, 0.762 美元兑日元（USDJPY；4小时图） 美元兑日元上涨0.8%；测试时段高点103.96103.96，同时价格继续在美元兑日元的空头头寸上磨砺，推动该货币对走向104.00，50-DMA也标志着这一现象。北美交易员认为，止损买入美元订单在104.10-104.20之间建立，在104.05止损之前存在一些初始阻力，这与55-DMA也保持一致。日本财务部门对于该货币对近期走强的评论也给日元带来了压力。 随着美元、国债收益率和股票的上涨，日元的偏斜和隐含波动有所缓解。 目前，随着价格走势，日元正处于顺风趋势，但似乎接近103.9点的关键阻力位。而RSI指标收于67，这表明前方有看涨的势头。从移动均线的角度来看，短期指标反转为正，长期指标启动略有上升。 阻力：103.9, 104.14 支撑：103.53, 103.32 黄金（XAUUSD；4小时图） 在从最近高点大幅下跌之后，市场目前围绕着一个盘整模式运行，并在撰写本报告时位于1900的心理支撑之上。值得注意的是，短期均线指标转为负斜率，而长期指标则保持上升趋势势头。在RSI指标方面，该指标在突破80之后，大幅修正至50以下。因此，从指标中梳理出，我们预计黄金市场将陷入1905至1933之间的盘整区间。此外，1900美元的心里支撑在中期时将至关重要。 阻力：1933.35, 1947.55 支撑：1905, 1900, 1888