债券收益率倒挂预示经济衰退

市场须知

市场几乎可以肯定美国利率将继续上涨，直到通胀率至少下降一半。这导致了反向债券收益率的发生也就是当 2 年期国债的收益率高于 10 年期国债时；这也意味着经济衰退即将来临。美国石油库存下降反映了尽管利率大幅上调，但石油需求强劲，油价继续上涨。

未经证实的消息称中国将新冠疫情限制放宽而重新开放经济以致恒生指数在上一交易日上涨近 6%，但着不会持续太久。中国发言人已出面澄清谣言，并表示他不知道此类消息。

市场看点

当前对 11 月 2 日美联储利率决定的加息概率：

75个基点(86.5%) VS 50个基点 (13.5%)

市场走势

美元指数

在美国经济数据乐观的背景下，美元指数昨天小幅走高，这暗示了美联储将做出更积极的加息决定。根据供应管理协会的数据，美国 ISM 制造业采购经理人指数 (PMI) 录得 50.2，超过市场预期的 50.0。与此同时，美国 JOLTs 的职位空缺为 1071.7 万，也好于市场预期的 10.00 万。两项乐观的经济数据表明美国经济保持弹性，增强了市场对美国经济发展的乐观情绪。

美元指数从之前的支撑位 109.95 反弹后走高。尽管如此，MACD 显示看涨势头减弱，而 RSI 为 50，表明美元指数短期内将继续横盘整理。

阻力位:111.75, 113.45

支撑位:109.95, 107.55

黄金/美元

黄金价格仍徘徊在每盎司1649美元附近，无法突破多少新水平。尽管如此，黄金市场在即将到来的联邦公开市场委员会判决之前获得了小幅看涨势头。就目前而言，市场人士仍对美联储(fed)的货币政策决定感到担忧，该决定引发了全球金融市场的避险情绪，同时增加了避险黄金的吸引力。

MACD指标在零度以下徘徊，这表明看跌势头仍将持续。RSI在50-53附近交易，表明在投资者等待周三FOMC裁决的过程中，两种趋势都可能发生。

阻力位:1677,1733

支撑位:1615,1569

欧元/美元

市场参与者准备迎接美联储(fed)的又一轮紧缩货币政策决议，美元的需求上升，继续为欧元货币施展压力。目前，欧元兑美元 (EURUSD) 整体仍处于较熊市趋势交易中。

从技术面来看，欧元兑美元正在走低，目前正在测试支撑位0.9875。然而，MACD指标显示看跌势头减弱。与此同时，45点的相对强弱指数已经从超卖区域大幅反弹，这意味着该货币对将面临技术修正，短期内出现反弹信号。

阻力位:1.0075，1.0190

支撑位:0.9875，0.9760

比特币/美元

BTC 在突破阻力线 20400 后一直持平，并在过去一周进行盘整。在市场等待 11 月 2 日加息公告的同时，几乎可以肯定美联储将连续第四次加息 75 个基点。美元走强可能导致加密货币市场创下新低。

过去一周的交易量一直很低，因为市场仍在确定代币的方向。 MACD线和信号线正在向零线移动，柱状图显示2条线之间的差距越来越近。另一方面，截至撰写本文时，RSI 刚刚达到 50，这没有明确表明价格的走势。

阻力位:21050, 22040

支撑位:20400, 18450

道琼斯

昨日公布美国积极经济数据引发了美联储(fed)过度加息的猜测，道琼斯指数11月开局处于熊市状态。在制造业和就业数据显示数据乐观后，美国国债收益率从盘中低点反弹。就目前而言，市场人士猜测，美国联邦公开市场委员会(FOMC)可能在周三加息0.75%。与此同时，投资者将继续关注美联储(fed)的货币政策声明，以寻找更多有关未来利率决定的新线索。

DJ30延续了涨势，目前正在测试阻力位。MACD显示看涨动能减弱，而相对强弱指数(RSI)位于68，表明该指数目前处于超买区间。

阻力位:32920,34135

支撑位:31515,29850

英镑/美元

英镑兑美元小幅走高，在撰写本文时交投于 1.1520。此外，市场更关注美联储的利率公告。

因此，投资者可密切关注美联储今晚公布后的结果和接下来英国央行加息行动。

随着价格徘徊在 1.15 心理关口附近，该货币对显示上升楔形形态（蓝色）的持续发展。当 MACD 回落至零线时，如果突破零线，则表明可能向下移动。与此同时，RSI 也在 50 附近徘徊，表明该货币对正朝着一个决定性的方向挣扎。

阻力位: 1.1727，1.2036

支撑位: 1.1477, 1.0973

美元/日元

目前对日本央行干预汇市的预期继续刺激日元的看涨势头。据路透社报道，日本银行(BoJ)在10月份花费了创纪录的428亿美元进行货币干预，以稳定日元汇率。与此同时，日本最高汇率外交官员神田昌人重申，当局在实施汇率干预方面的资源没有限制，并表示若未来有需要，日本央行将会持续进行货币干预政策来稳定该日元未来走势。

美元兑日元在先前从阻力位回撤后走低。MACD指标显示出看跌偏见，而相对强弱指数位于45，低于中线，暗示该货币对可能会向首个支撑位扩大跌幅。

阻力位:148.40,150.00

支撑位:148.40、145.85

原油

OPEC+减产和美国强劲的石油出口数据持续为原油价格提供多头势力。经济学家认为，石油供应的减少和石油需求的增加将把油价推至每桶100美元。

油价在10月份创下了逐月上涨的记录，现在正在回升，逼近心理阻力点90美元。MACD指标越过信号线，缺口开始扩大，显示出看涨信号。另一方面，截至撰写本文时，相对强弱指数在11月从40上升至64，表明对油价的乐观倾向。

阻力位：90,95.5

支撑位：85.6,82.2